昨晚文章《没有惊喜，减仓止盈消费》很多朋友来留言，问宇宙奇兵基金组合减仓消费后，换哪些行业呢？原本我是不想公开调仓信息的，但架不住来问的人实在太多，还是说一下吧，答案是加仓黄金股ETF。
我知道黄金股其实今年以来涨不少了，但从估值角度来看，即使股价涨了很多，黄金股ETF的PE估值依然只有21.5倍，历史估值百分位42%。
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PE=股价÷盈利，如果PE估值不变，股价涨多少，盈利就涨多少。从上方PE估值图可以看到，黄金股的股价最近一直往上涨，但PE估值基本打横不动，说明黄金股的股价基本是靠业绩驱动，而不是靠涨估值。
我们拿最近非常热门的行业--芯片行业来做比较。芯片指数的股价线和估值线走势基本同步，同涨同跌。这就说明，芯片行业的股价上涨并不是靠上市公司的盈利驱动，更主要是靠市场风险偏好的提高，靠涨估值。所以，相比之下，虽然黄金股的想象空间没有芯片行业大，但黄金股的基本面非常扎实，PE估值也仅有芯片的1/7。
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从盈利增速角度来看，黄金股ETF也是非常不错的。
黄金股ETF前十大持仓里面，紫金矿业2025年上半年净利润同比+54%，山东黄金+103%，中金黄金+55%，赤峰黄金+56%，招金矿业+160%，山金国际+48%，湖南黄金+50%。
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所以，黄金股ETF不仅估值，业绩增速还非常快，而且美联储降息刺激黄金开启新一轮上涨行情之后，2025年3季度黄金股的业绩还可能会加速上涨。
与之相比，9月央行不降息，二手房房价持续下跌，家电补贴又后继乏力，今年的金九银十的消费行情很可能会出现“旺季不旺”的情况。所以，消费行业2025年第3季度业绩大概率也是承压的，不会有特别好的表现。
拿一个估值便宜，但基本面向下的行业，换一个估值中等不算贵，但基本面往上加速的行业，这就是本次调仓的底层逻辑了，其实并不算太复杂。
PS：本次调仓主要涉及宇宙奇兵组合，其他组合不变，其他策略不变。组合调仓由系统自动完成，持有人不需要动手。
补充其他信息：
2、储能电池爆单，机构上调电池股业绩预期，电池ETF创阶段新高。
3、白酒消费旺季不旺，机构下调白酒行业的基本面触底时间，改为2025年四季度（之前是2025年三季度）
4、英伟达和OpenAI建立合作伙伴关系，准备向OpenAI投资最高1000亿美元。至此，美国AI内循环闭环了：OpenAI给甲骨文下达1000亿订单，甲骨文找英伟达买1000亿算力，英伟达给OpenAI投资1000亿。虽然大家都没搞懂这1000亿到底谁来买单，但英伟达和英伟达链的股价都先涨完再说。
5、银河战舰、宇宙奇兵组合的净值都涨回到了2022年初的水平。我还在继续努力，争取早日将所有买在2021年行情高位的朋友全部解套。我知道，有不少朋友这些年的投资收益率都比我高比我好。但我也知道，有不少朋友还被套在白酒、医药、光伏等行业里面看不到回本的希望，这些行业短期内应该也不太可能回到2021年的水平。所以，大家可以自己思考一下，究竟是更适合自己做投资，还是买基金组合。无论买不买，我的投资逻辑都是免费分享给大家看的，以供参考。无论买不买，大家对我的鞭策我都全单招收的，尽量别骂人就行。
6、继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些
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